 Situace na grafickém trhu podle šéfa NVIDIA zůstane prý špatná i většinu příštího roku!
Pokud jste investor a akcionář firmy, tak má pro vás NVIDIA samé pozitivní zprávy. Stejně jako u jiných firem v oboru, i NVIDIA těží z bezprecedentní poptávky po PC a speciálně GPU atd. Takže firma hlásí opět rekordní příjmy, zisky i marži. Jen za poslední kvartál utržila ohromných 6,5 miliardy dolarů, z čehož je téměř 2,4 miliardy čistý zisk. Firma totiž výrazně zvedla marže a je nyní na téměř 65%, což je podstatně více než konkurenční Intel (57%) a AMD (jen 48%). Nicméně NVIDIA zkrátka nemá důvod držet se s maržemi nízko, ví, že prodá dnes vše, co vyrobí.
Víceméně to ale naznačuje, že doporučené ceny, které sama firma u jednotlivých modelů stále uvádí, jsou opravdu jen krásně vypadající lži na papíře. NV nedodává GPU za podmínek a cen, aby výrobci karet měly vůbec šanci dokázat nabídnout ty stále platné doporučené ceny u většiny RTX 3000 karet. Mnozí výrobci v zákulisí říkají, že za ty doporučené ceny uváděné firmou NVIDIA se to nedá skoro ani vyrobit, natož prodávat třeba s jen s obvyklými maržemi pro celý řetězec (výrobce, distributor, prodejce). Nemyslím si ale, že NVIDIA bude ty doporučené ceny zvyšovat, tak aby odpovídaly realitě, protože se jí náramně hodí do marketingu, který dnes snese zjevně všechno.
Mě osobně to ale opravdu vadí. Vadí mě fakt, že se všichni zlobí na AMD, které uvede 379 dolarovou cenu u RX 6600 XT, protože za méně to prostě dnes nejde vyrobit a uvést na trh, a poukazují přitom na to, že RTX 3060 stojí 329 dolarů a RTX 3060 Ti je za 399 dolarů, takže proto je prý AMD špatná. Jenže to je prostě lež. RTX 3060 stojí jasně více než RX 6600 XT a 3060 TI ještě mnohem víc. NVIDIA se ale nemá k tomu, aby ty uváděné doporučené ceny podle toho upravila tak, aby alespoň trochu odpovídaly realitě. Fakticky je to jako by Ferrari prodávalo auto za 5 milionů, ale všude v ceníku tvrdilo, že stojí jen 2,5 milionu.
NVIDIA udělala z doporučených cen grafik prostě cár papíru a další marketingovou lež. To je to, co mě vadí. Samozřejmě nemám rád zvyšování cen a absurdní ceny jaké dnes máme, ale za současné situaci bych pochopil, kdyby NVIDIA zvedla doporučenou cenu u RTX 3060 na 399 dolarů a RTX 3060 TI na 499 dolarů, protože takové minimálně reálně jsou (ve skutečnosti jsou samozřejmě ještě vyšší u všech nereferencí). Samozřejmě jsou to hrozné ceny, ale odpovídají realitě všeho. Bohužel, NVIDIA ví, že jí to uvádění nerealisticky nízkých, fakticky vylhaných, doporučených cen projde a naopak všichni se zlobí na konkurenční AMD, když tu cenu uvede realisticky, tedy mnohem vyšší. A to má AMD mnohem nižší marže než NVIDIA, tedy prodává nám produkty výhodněji než konkurence, což je ale právě důsledkem toho, že marketing NVIDIA je v úplně jiných dimenzích a projde prakticky jakákoliv lež. A její marketingová strategie tomu odpovídá. Největší rozdíl mezi produkty NVIDIA a AMD není ve výkonu či technologiích, ale jen a pouze v marketingu. To už ale NVIDIA pochopila před mnoha lety, proto investovala velké prostředky a svou hlavní pozornost právě sem. A i současná situace jasně ukazuje, že to bylo dobré rozhodnutí. Investovat do produktů je až na druhém místě, na prvním je vždy marketing.
Jinak meziroční nárůst tržeb firmy je ohromných 68%. Zisk pak narostl o 280%, což je právě dáno obrovským zvýšením marže z 58,8% na 64,8%. NVIDIA současně přiznává, že růst už asi o moc lepší, protože z hlediska možností výroby to už o moc lepší v dohledné době nebude. Prostor pro další zvýšení výroby je v tuto chvíli minimální, takže pokud firma dále poroste, bude to prostřednictvím vyšších marží. Speciálně šéf NVIDIA tvrdí, že očekává pokračování stávající situace a obtíží ve výrobě GPU atd. i většinu příštího roku (2022). To tedy nejsou pro nás příznivé zprávy …
Firma také uvádí, že prý 80% dodaných GeForce karet bylo v posledním kvartále typu LHR, tedy teoreticky by měla většina karet skončit u hráčů. Firma ale nemá žádná relevantní data, která by to skutečně potvrzovala. Naopak uvádí zvýšený prodej CMP karet, tedy modelů pro těžaře, které samozřejmě ukrajují výrazně z kapacit, materiálů atd., které by bývaly mohly být použity pro herní GPU. Mnozí tak říkají, že NVIDIA rozhodně nepřiznává skutečnou výši dodávek pro těžaře. Realisticky se udává, že zhruba 30% NVIDIA grafik dnes míří do rukou těžařů. Podle některých zdrojů je to spíše blíže 40%. A bohužel i poptávka těžařů zatím opadla jen málo, naopak mnozí budují a posilují farmy, tak aby nahradily úbytek v Číně a dalších státech, kde tamní vlády prakticky těžbu zakázali.
Každopádně NVIDIA zjevně očekávání pokračování stávající mizerné situace (pro nás) ještě nějaký čas. Nejoptimističtější scénář (pro NVIDIA) je tedy dle šéfa firmy to, že by situace mohla pokračovat i většinu příštího roku, což on osobně očekává. Jsem tedy zvědav, zda NVIDIA prolomí hranici 70% marže, nebo půjde ještě výše. Za stávající situace, kdy to stejně všichni ty karty kupují za podstatně vyšší ceny od skalperů (dříve známých jako distribuce a obchodníci), než za které to NV dodává do řetězce, se docela divím, že se zrovna NVIDIA drží takhle zpátky.
| AUTOR: Jan "DD" Stach |
|---|
| Radši dělám věci pomaleji a pořádně, než rychle a špatně. |
|
A ver ze tezari generuji VETSI RMA nez bezni hraci.
