Šéfka AMD je obecně velmi uznávaná, kdy fakt, že vytáhla před dekádou prakticky bankrotující AMD na současnou pozici výrobce nejlepších a nejvýkonnějších procesorů na světě, technologicky a výkonem jasně válcující Intel, je opravdu pozoruhodný a výjimečný počin. Speciálně když v roce 2014 začínala se svým teamem doslova v ruinách a z méně než ničeho. Takže její vyhlášení světového CEO roku 2024, kdy slaví desetileté výročí v čele AMD, není žádná náhoda a je plně zasloužené. Pozice na klasickém CPU trhu se zdá být zajištěna, náskok na Intel je větší, něž kdy jindy a nejspíše se pozice firmy ještě bude zlepšovat, protože nové produkty Intelu na nové produkty AMD objektivně nestačí. CPU jsou stále hlavní produkt AMD. Nicméně GPU a speciálně výpočetní čipy i pro AI je něco, kam se chce šéfka AMD více zaměřit a postupně chce nejen dotáhnout, ale prý dokonce překonat NVIDIA. Jakkoliv se to nezdá pravděpodobné s ohledem na současné pozice a finanční možnosti obou firem, připomínám, že ještě před několika lety bylo AMD v podobě „beznadějné“ pozici proti Intelu. A nikdo si ani nedokázal představit, že by AMD mělo lepší CPU než má Intel a AMD vydělávalo zatímco Intel by byl ve ztrátě. Pravda, Intel a jeho vedení současnému úspěchu AMD výrazně pomohli, a ani u AMD nečekali, že by Intel nejen tak rychle dotáhli, ale hlavně technologicky a produktově předběhli rozdílem nejméně třídy a generace. Dokáže to samé AMD zopakovat i v souboji s NVIDIA? Trh a uživatelé by něco takové nepochybně velmi rádi viděli, protože současná téměř monopolní dominance NVIDIA poškozuje všechny (mimo NV samotné). Jenže NVIDIA není Intel, nemá stejně laxní přístup a neflexibilní styl vedení bez jasného zaměření. A také nečeká, až ho AMD (nebo někdo jiný) dotáhne či dokonce předběhne. Každopádně pokud někdo pochybuje o tom, zda má Lisa Sue v čele AMD ještě kam firmu vytáhnout v další desetiletce, tedy zda náhodou nemá v úmyslu končit a najít jinou výzvu jinde, tak zjevně ne. AMD a Lisa Sue mají před sebou GPU, výpočetní a AI oblast speciálně, kam se mohou masivně soustředit. A kde je nyní velmi potřeba konkurence a AMD tak má hodně potenciálu a prostoru pro růst a zlepšení své pozice. A slušné základy i reálné plány firma už má, kdy produkty nové generace postavené na čipletech už jsou již také v přípravě, jak na poli tradičních GPU, tak AI. Šéfka AMD má zájmy na správném místě:
nvidia pujde dolu, AI obecne uz zacina zpomalovat, konkurence bude do budoucna obrovska bude to vyrabet uz doslova kazdy a ceny poleti strme dolů.. Nvidii uz pak zbudou jenom herni grafiky a ty ted obstaravaji cca 10% zisků společnosti.. Takze aktualne jsou akcie Nvidie brutale ale brutalne nadhodnoceny.. vi to vice mene vsichni na trhu.. aktualne bych rval prachy do akcii CEZ treba to je jistota, elektriny bude cim dal min v EU protoze nikdo nestavi jaderky a uhelky se zacnou uziavirat.. elektrina bude cim dal drazsi....
U Nvidie budou během roku výrazné korekce, jednak z titulu toho jak je Nvidia veliká a také proto, že část investorů bude vybírat zisky a to vždy okolo termínu výsledovek. Ale Y/Y budou akcie +25%.
Nvidia bude stále generovat obrovské zisky z výpočetních karet, byť nárůst tržeb v druhé polovině roku 2025 nebude tak obrovský jako dosud.
Dalším impulzem bude přibližně za rok uvedení spotřebitelských ARM procesorů pro Windows, na rovinu, není silnějšího partnera Microsoftu než je Nvidia, Qualcomm to zkusil, ale jeho primární business to není a dlouho nebude.
U AMD vidím prostor k růstu, akcie prodělaly dost korekci, protože firma dost nezvládá část svého businessu, kde jí výrazně klesají tržby. Y/Y to odhaduji + 35%.
Já osobně sem část technologického portfolia vybral a přesunul do jiného segmentu a zatím se zdá, že to byla správná volba :-)
Názor pana Belky nesdílím, není podložen absolutně ničím, což je u něj takový standard.
Pouze registrovaní uživatelé mohou přidat komentář!
